Twilio Inc. (TWLO)는
클라우드 커뮤니케이션 플랫폼 회사로

SMS, 통화, 비디오 통화, 이메일 등의
기능을 쉽게 추가해줄 수 있도록
도와주는 솔루션을 제공하고 있는데
이게 트윌리오의 주 수입원이라고 보면 되고

여기에 현재 대유행 중인 AI로
매출을 내는 회사기도 한데
(Twilio Data & Applications (TD&A))

AI를 사용해서 자동 응답 챗봇을 제공해주고
이걸 사용해 상담원 필요 없이
AI로 고객들에게 서비스를 제공해준다 하는데
현재 AI 사업으로 전체 매출의 12%를 내고 있다

그리고 가장 중요한 점은 18분기 연속으로
매출과 순이익이 최고점을 경신하고 있는데
이게 돈 되나 싶은데 돈이 된다는 거다

하지만 이런 낙관적인 얘기를 뒤로 하고
차트를 한번 보면 주식은 장렬하게 두들겨 맞고
6년 전 가격이 된 상황인데

원인은 현재 고객 수가
지속적으로 감소하고 있는 데다
트윌리오와 주 매출에서 싸우는 경쟁자들은

테크 업계의 레전드인
아마존(AMZN) / 구글(GOOG) / 마이크로소프트(MSFT)
위 회사들이 대표적인데

소박한 청년 트윌리오에 비해
위 세 업체가 너무 레전드이기 때문에

메시징 서비스가 대단해 봤자
위 기업들을 압도하기에는 어려워 보인다
여기에 경쟁이 길게 이어질수록 회사의 미래는 어둡고
실제 해당 분야에서 트윌리오의 성장은 정체되고 있다

AI도 마소나 구글은
무에서 유를 창조하는 수준인데

트윌리오는 남들이 만든거
누더기처럼 기워 사용하는데
이게 돈이 얼마나 되나 싶은 의심이 드는 게 현실이다

그리고 AI를 통해 매출을 내기 시작한지
얼마 되지 않았기 때문에

배가 순풍을 타고 쭉쭉 나갈지
해저로 가라앉을지는 아직 상상의 영역이다

이러한 영향으로 트윌리오의 실적 발표 결과
매출 신기록을 경신했다고 해도
성장 폭이 느려지는 것을 본 투자자들이 실망해서

그렇게 내려간 주가에서 또 -15%를 맞고
깊은 바닷속으로 내려갔는데

이제 회사의 명운은 영업을 잘 해서
기존 메시징 서비스를 잘 팔아먹고

여태까지 쌓아놓은 돈으로
AI 서비스 열심히 만들고 AI 붐에 가세해
폭발적인 매출 성장을 기대해야 하는데
내가 써놓고도 생각해보면
확률은 높지 않아 보인다

하지만 그것은 내 생각일 뿐이고
Alpha Picks의 똑똑한 장년들이
사라고 하길래 떡락한 뒤 소액을 매수하긴 했는데

내리면 소액이니 아놔 이러고 넘기고
오르면 감사히 수익을 즐길 생각이다

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